F: Ich habe den Pro-Trade auf WYNN umgesetzt. Als ich Ihre Empfehlung erhielt, wusste ich nicht, dass Sie den spekulativen Trade meinten. Ich habe daraufhin verkauft, um den Put aus dem Pro-Trade zu schließen. Was sind meine Risiken für den Pro-Trade? Ich denke, wenn es unter 62,50 Dollar fällt, besteht die Gefahr eines Verlusts
A: Es sollte gut ausgehen. Sie haben einen Gewinn mit dem Put realisiert und solange WYNN unter 90 bleibt, werden Sie auch mit dem Call einen schönen Gewinn erzielen.
F: Ich folge nun schon seit einigen Monaten Ihren Pro-Level-Trades. Nun hat mich der RCL-Trade heute Morgen vor einige Probleme gestellt. Ich habe zwei separate Pro-Level-Trades bei zwei Brokern platziert. Bei jedem Broker habe ich das 20-Fache Ihrer Basis-Handelsempfehlung gehandelt (mein Verhältnis war 20:60 statt 1:3).
Mein erster Trade war um 10:15 Uhr
1) Da der Aktienkurs zu diesem Zeitpunkt stieg, platzierte ich meine Put-Orders zuerst und sie wurden sofort mit 1,56 Dollar ausgeführte.
2) Dann platzierte ich meinen Call-Orders, die eine Prämie von 0,98 Dollar einbringen sollten (dies war der Standardwert/„Mid“-Preis). Die Order wurde nicht ausgeführt und innerhalb von Sekunden bemerkte ich, dass der „Mid“-Marktpreis von 0,98 Dollar auf 0,95 Dollar gefallen war und dann noch ein Stück weiter sank, bis er schnell in den Bereich um 0,75 Dollar fiel. Ich war ein wenig verzweifelt, diesen Trade noch auszuführen, also verfolgte ich den Rückgang und änderte meinen Limitpreis auf 0,70 Dollar. Diese Order wurde sofort ausgeführt und brachte nur 0,71 statt geplanter 0,98 Dollar pro Option ein. Autsch!
Also: Anstatt die gewünschte Prämie von 100 Dollar zu bekommen, bekam ich nur 57 Dollar.
Mein zweiter Trade fand 10:35 Uhr statt.
Ich orderte alle vier Legs des Trades gleichzeitig (weil der Broker dies zulässt) und setzte das Limit auf 1 Dollar, weil mir nicht gefallen hat, wie meine erste Order behandelt wurde – und ich wollte wirklich die gleiche Prämie von 100 Dollar erhalten, die Sie in Ihrem Trading-Beispiel gezeigt haben. Zu dieser Zeit lag der „Mid“-Preis bei etwa 0,80 Dollar. Nach nur 3 bis 5 Sekunden wurde die gesamte Order mit 1,23 Dollar ausgeführt. Das brachte mir eine Gutschrift von 123 Dollar – also mehr als DOPPELT so viel, wie ich 20 Minuten zuvor bei meinem ersten Trade beim anderen Broker bekam.
Wie Sie wissen, kann ich bei manchen Brokern nicht alle vier Legs des Ratio-Spread-Trades gleichzeitig ausführen. Das macht es sehr schwierig, das Limit genauso einzustellen, wie ich es möchte. Es gibt einfach zu viele Variablen.
Haben Sie eine Empfehlung, wie ich mit meinem Handel hätte umgehen sollen? Habe ich das Richtige getan, indem ich den Preis von 0,98 Dollar auf 0,71 Dollar senkte? Oder gab es einen anderen Weg? Jeder Hinweis wäre hilfreich.
Abschließend: vielen Dank! Ich mag Ihren Crash-Trader wirklich. Es ist perfekt für meine Situation. Und ich schätze und arbeite sehr gern mit Ihnen.
A: Ich bin froh, dass es bei Ihnen funktioniert hat. Ja, bei manchen Brokern sind komplexe Optionsstrategien schwieriger umzusetzen, wenn zwei separate Trades auszuführen sind. Das Einzige, was Sie hätten anders machen können, wäre zuerst den Call-Leg umzusetzen. Wenn die Aktie steigt, möchten Sie zuerst die „starke“ Seite (Calls) ausführen, damit die Preisänderung zu Ihren Gunsten und nicht dagegenwirkt.
F: Nur eine Stunde war seit Ihrer Trade-Meldung vergangen und nun schauen Sie sich an, was daraus folgte:
Die Kosten des Deals sind auf 1.600 Dollar gestiegen, der maximale Gewinn sank auf 400 Dollar und es gibt keinen Gewinn mehr von 100 Dollar, wenn der Preis zwischen 50 und 75 Dollar liegt.
Mache ich etwas falsch? Vielen Dank für Ihre freundliche Hilfe und einen schönen Tag.
F: Ich habe Ihren empfohlenen Trader auf HLT umgesetzt: Kauf und Verkauf je 20 16. Oktober Calls und Puts zu den vorgeschlagenen Ausübungspreisen.
Mein Handel:
14.07.20 Kaufen, um zu öffnen: 4 HLT Okt, 16 Dollar 95 Calls, 0,67 Dollar Prämie
14.07.20 Verkaufen, um zu öffnen: 4 HLT Okt, 16 Dollar 90 Calls
14.07.20 Kaufen, um zu öffnen: 1 HLT Okt, 16 Dollar 60 Puts 0,59 Prämie
14.07.20 Kaufen, um zu öffnen: 1 HLT Okt, 16 Dollar 57,50 Put
Seitdem ist der HLT-Aktienkurs größtenteils gestiegen und befindet sich nicht in der „Lücke“, in der ich dachte, dass er bleiben sollte. Ich sehe für diesen Trade einige erschreckende Zahlen in meinem Depot. Ich freue mich darauf, Ihren Empfehlungen zu folgen, aber diese Strategie ist für mich neu und ich frage Sie, ob Sie die Theorie hinter der verwendeten asymmetrischen Strategie erklären würden:
1) Wie hoch sind das Risiko und die erwartete Rendite dieses Trades?
2) Muss ich diesen Trade anpassen?
3) Wird es einen Verkaufsalarm geben oder planen wir, sie bis zur Fälligkeit zu halten?
A: Wenn Sie einige „erschreckende“ Zahlen sehen, unterscheidet sich Ihr Trade von dem, was ich gezeigt habe.
Der HLT-Aktienkurs muss bei Fälligkeit unter 90 bleiben, damit dieser Trade rentabel ist. Im Moment steht die Aktie erst bei 84. Der Trade befindet sich also gut in unserer Gewinnzone, vorausgesetzt, der Aktienkurs steigt bis Fälligkeit nicht über 90 Dollar. Wenn es Verkaufsbenachrichtigungen, Anpassungsbenachrichtigungen usw. geben sollte, sende ich diese immer sofort per E-Mail. Es gibt nie eine Zeit, in der Sie allein auf sich gestellt sind, um zu entschlüsseln, was zu tun ist. Derzeit sind keine Maßnahmen für diesen Trade erforderlich. Die Optionen sollen bei Fälligkeit verfallen, sodass wir die erhaltene Prämie als Gewinn vereinnahmen können.